一支基金今年暴涨39%，规模从8000万飙升至6亿，却有大批投资者赚到钱就匆忙离场。主动量化基金究竟有何魔力？为什么多数人拿不住牛基？投资专家陈哲深度解析：'很多人把这个智选基金当成了传统主动管理基金，却忽略了它内含的量化策略。在市场波动时频繁买卖，反而错失了长期投资价值。'真正的投资智慧在于理解产品特性、保持理性心态，而非盲目追逐短期收益。当工具型基金遇上人性弱点，我们该如何驾驭这个高效的投资利器？

Hello大家好，欢迎收听我们的博客，我是主持人凌薇。今天，我们有幸邀请到了陈哲先生，他是投资领域的专家。陈哲先生先和大家打个招呼，大家好，我是陈哲很高兴来到节目，那么今天我们要聊的是关于永盈基金的一个有趣的现象，就是他们的智选系列基金火了，但是这些基金虽然说业绩很好，但司机民却很难拿得住。对，赚钱的时候容易跑掉。对，这个话题挺有意思的。那我们就开始，咱们现在第一个要聊的是，基金赚钱，但基民拿不住，这个魔幻的组合。首先，第一想问的就是，友影各级智选基金这个基金今年到底业绩有多厉害，今年截至到9月20号，这个基金是涨了39%对吧，非常厉害的一个成绩。而且它不光，是它所在的它的同类里面排名非常靠前，而且它是一个主动量化的基金。在市场上面是非常少见的，这个收益确实挺吓人的。对，而且它不光是它的规模也一路狂飙从今年的年初的不到8000万份，然后到了三季度末的时候，已经涨到了超过6亿份，就这短短的时间内，就吸引了大量的投资者进场就大家都想分一杯羹就是说这个基金赚钱了之后，基民们申购赎回有什么特别的行为吗？有今年这个基金火了之后，它的份额一下子就飙升了，但是它的申购和赎回也是非常频繁的。就有很多投资者，他是冲着这个业绩去的，但是他一赚到钱就马上走了，所以说这个基金的收益和它的换手率都很高，没错，而且就是说这个基金，它是一个智选科技主题的基金，它的风格是比较激进的，然后它的收益也是波东比较大的。所以就是说它适合那种喜欢短线操作的，或者说喜欢追热点的投资者，那这类投资者，他就很容易在这个市场里面频繁的买卖所以这个基金的换手率也很高，就是说这种频繁的申购赎回到底会给基金的运作带来什么样的挑战大量的资金流入流出，会让这个基金很难去坚持它的投资策略。比如说，它本来是想要长期持有一些优质的公司，但是你现在子衿进进出出。他就只能去频繁的买卖，那这样的话，就会产生很多的交易成本。然后也会让基金的业绩受到很大的影响。对，而且这个基金经理还要去应付这些资金的进出，那他就没有办法去稳稳的去追求长期的收益。好，关羽基金赚钱，但基民拿不住这部分内容咱们就先聊到这儿，休息一下马上回来。我们接下来要聊的就是第二部分了，就是投资工具和投资心态的碰撞。这个咱们就想请教一下，永盈智选系列基金到底是怎么把主动量化这个事情做的不一样的就是永影的智选系列它其实是一个把主动管理和量化相结合的一个产品那它的核心其实是一个智能的系统，这个系统会帮你。筛选股票，然后它会有一些特殊的权重。比如说它会重视一些高成长或者说一些科技创新类的公司，同时，它也会动态的去调整组合。他会在全市场里面，去寻找那些最有潜力的公司。听起来，好像他是给你动态的去优化这个投资组合。没错，而且它的基金经理会每个月或者每季度，根据这个市场的变化，去手动的调。苍然后同时，它也有一些智能止损，还有一些智能选食，它会帮你去规避一些风险，同时，它也会去抓住一些比较大的行情。它是一个比较系统化的纪律性的，这样的一个管理，那就会让这个投资更渴血，那就会帮助投资者去提升收益，同时降低一些误判。就是说很多人在投资永影智选系列基金的时候，会有什么样的心态上的误区。我觉得首先就是很多人他会把这个智选系列基金当成了一个，传统的那种主动管理的基金，那它可能就没有意识到，其实它里面是蕴含着一些量化的策略的，那它可能就会错失一些机会。对，所以说就是说理解这个产品本身的特点就很重要，没错，然后还有的人，他会在市场里面去追逐一些短线的波东，那他可能就会频繁的去买卖，那他可能就会忽略了这个基金的长期的投资的价值，还有的人，他会把这个基金当成一个无风险的投资，那他可能就会忽略了这个基金的波东那它在市场下跌的时候，它就会遭受比较大的损失。所以就是说保持一个理性的心态，然后去理解这个产品的特性是非常重要的就是说很多人在投资永盈智选系列基金的时候，他会有什么样的比较好的投资策略或者说投资心态。我觉得适合他的，就是那种想要去分散投资的人，或者说想要去长期持有的人。那你如果是想要去短线操作的话，那可能就不太适合，因为他的这个节奏，和传统的那种指数基金，或者说主动管理的基金是不太一样的。所以就是说选对产品很重要，没错，然后要理性要耐心你要去关注这个公司的基本面，和这个行业的长期的发展，你去顺应这个趋势。同时，你要去分散你的配置，你要去定期的去评估，去调整你的组合。你要去避免被这个市场的情绪带着走，你要去长期的去坚持这个投资，这样的话，你才能够真正的享受到这个智选基金带来的这种便利和收益。然后，咱们来聊第三部分这个工具型基金的未来，我就想问的就是，永盈智选系列基金到底给投资者和整个市场带来了哪些新的变化？就我觉得，首先，就是永影的智选基金，它其实把复杂的主动量化变成了投资者手里的一个高效的工具。就大家可以很方便的去做波段，可以去灵活的调苍那就大大降低了大家参与市场的门槛，也让这个市场更加有效率所以就是说这个产品其实是在降低投资门槛的同时，也让市场变得更加活跃，没错，然后他也让这个基金的业绩和这个投资者的体验，都分开了基金公司专注的去做好策略，投资者也可以去根据自己的风险偏好，去选择合适的产品。那这个就会让整个市场的参与结构变得更加的多元化，也会让这个投资的理念变得更加的成熟，你觉得就是永影智选系列基金这种工具型的产品，它的出现到底预示着整个行业向哪个方向在发展我觉得，首先，就是智选基金，它其实是一个把主动管理和量化相结合的一个产品，那它其实是为了满足投资者想要去灵活的把握市场机会。同时，又想要去降低一些门槛儿，降低一些风险。这样的一个需求而诞生的。所以说这个产品是跟市场的发展和投资者结构的变化是有关的。没错，因为现在越来越多的个人投资者，他们都会去选择这种分层的标准化的产品，那这个时候，基金公司也会去推出更多这种不同类型的，然后又有不同策略的这种基金。来满足大家那这个其实也会推动整个行业，从过去的那种被动的跟随向主动的管理像这种精细化的运营这样的一个方向去发展。你觉得，对于普通投资者来讲，在面对这类永盈智选系列基金这种工具型产品的时候，有哪些关键的策略是可以帮他们更好的去利用这些产品来实现自己的投资目标的。我觉得首先就是投资者要清楚的知道自己想要什么，就是你的投资目标是什么？你的风险偏好是什么？那你去选择一个跟你自己需求相匹配的智选基金。所以就是说匹配自己的需求是第一步，没错，然后不要去被市场的热度带着走，你要去定期的跟踪它的业绩，你要去适时的调整你的配置，那你也可以去分散你的投资。那你如果是一个新手的话，你可能还要注意一些操作的纪律性，不瑶去盲目的追涨杀跌。那你这样的话，就可以比较好的去利用这类工具型产品，来实现自己的这理财目标。对，今天咱们聊了这么多，关于永盈智选系列基金的一些现象。然后也聊了很多关于投资的心态和策略。对，其实归根结底，还是希望大家能够，在投资的过程当中，保持理性能够去理解产品，也理解市场，做好自己的风险管理。对，这样的话，你才能够真正地享受到投资带来的乐趣和价值，那就是这期节目咱们就到这里了，感谢大家的收听，咱们下期再见。