最近听说芯片行业回暖了，我一开始还挺高兴的。

结果呢？假的。

涨的是价格，不是销量。

你买手机没便宜，可工厂也没多卖几片芯片。

这就像菜市场里白菜涨价了，不是因为大家抢着买，而是摊主自己先把价抬上去了。

能持续吗？我心里打了个问号。

我去深圳华强北逛过一圈。

以前那地方晚上八点还灯火通明，现在好多档口四点半就拉闸关门。

有个卖存储芯片的老哥跟我聊，他说：“去年这时候一天能走三百单，现在三十都费劲。”

他还留着一堆库存，说是客户都说“再等等”，等谁也不知道。

所以别听那些数据忽悠人。

平均售价涨了百分之十几，听起来不错是吧？

可出货量还是趴着。

佩恩在会上说了一句大实话：涨价不等于复苏。

我觉得这话该刻在每个会议室墙上。

不过也有好消息。

分立器件、光电器件这些老零件，最近有点动静。

我在东莞一家做电源模块的小厂见过，他们八月订单比七月多了两成。

老板说：“不是AI那种大火，是慢慢热起来的那种。”

这种热法踏实，我不信虚的，就信这种一点一点回来的单子。

但美国那边又开始搞事了。

关税说要加到25%以上，具体哪天加？不告诉你。

今天放个风，明天又沉默，搞得全球厂商像等着宣判似的。

三星在西安的厂子，以前用美国设备还能通融一下，现在每年都要申请许可。

这不是卡脖子是什么？

更离谱的是补贴换股份这一招。

美国想拿钱当诱饵，让企业把控制权交出来。

台积电会答应吗？不可能。

三星也一样。

但他们把生产线搬到美国去。

你看英特尔这几年不行了，政府急得团团转，干脆想扶它一把，把订单往它身上堆。

可市场不是靠扶持就能救活的。

我认识一个在美光做采购的朋友，他私下跟我说：“咱们内部都知道，限制中国厂进口设备，就是为了压产能。”

他语气挺复杂，“可真把别人压死了，我们就能活好吗？”

他自己都没答案。

还有现代和LG那个电池厂的事，韩国工人在美国被抓，到现在还没解决。

这事一出，谁还敢轻易把团队派过去？

投资不是请客吃饭，是真金白银砸进去，还得有人愿意守。

现在这环境，人心慌得很。

九月份的景气指数一出来，我看了眼数字，94.7。

八月还是111.1呢。

低于100就是预期变差，说明大家都觉得下一步不好走。

电子行业的人现在见面不说订单，先问“政策会不会又变了”。

但我还是觉得，芯片这东西，最后拼的不是谁嗓门大，是谁能把货稳定地做出来。

早上闹钟响，地铁刷码进站，开会连视频会议，哪个环节不用芯片？

需求一直都在，只是被暂时压住了。

美国这套打法，短期看好像是占了便宜。

长期只会把产业链推得更远。

我自己修电脑这么多年，知道一个道理：机器不怕慢，怕乱。

行业也一样。

我认为，真正的复苏不会从会议室里喊口号开始，也不会从某个关税公告里蹦出来。

它一定是从某个车间里第一块良品率回升的芯片开始的。

从某家小公司接到一笔不再取消的订单开始的。

等那一天，我们手里的手机更新变快，不是因为炒作，是因为背后有千万个环节重新动了起来。

我不着急，我只是在等。

我知道它会来。